汽車4s店月季度財務分析ppt

1. 月度的或者季度的財務分析報告，謝謝！！！

房地產行業X季報綜述投資要點：●增速趨緩。從近幾年情況分析，房地產行業的營業收入增速已經從高峰值回落至相對平穩的增速。我們預計未來隨著行業調控的持續，行業整合的過程中，凈利潤的增速也在波動中趨緩。●三項費用佔比下降。盡管銷售費用、管理費用和財務費用各自的同比增速波動較大，但三者占營業收入的比重逐步下降的趨勢仍較為明顯。三項費用佔比的下降，顯示了房地產公司管理運營能力的提升。隨著行業調控的持續和行業整合的深入，管理和運營能力將在房地產公司的競爭中發揮越來越大的作用。●盈利能力有所下降。盡管房地產公司的三項費用佔比有所下降，但由於調控的持續，制度的不斷健全，以及市場的逐步成熟和完善，諸如土地增值稅的清算、預收帳款的監管等都將攤薄行業的凈利潤。●銷售好於預期。房地產上市公司前3季度實現了同比增長15%的銷售金額和同比增長44.45%的預收帳款，除了價格上漲的原因之外，行業資源聚集效應也不可小覷。在行業調控常態化的過程中，行業整合的結果將是強者恆強。●資金隱憂顯現。房地產公司的資金狀況是短期無憂，而遠期隱憂已經顯現。從短期來看，貨幣資金足以應付短期債務需求，資金壓力不大。但相較於短期借款和一年內到期的非流動負債，貨幣資金的增速遠低於二者。此外，長期借款在借款總額（長期借款加短期借款之和）中的比重逐年提高，如果銷售低迷，回款速度放緩，不排除未來資金壓力增大的風險。●投資策略。調控仍在持續，流動性依然寬裕。政策的壓制和資金的刺激使得行業面臨較多的不確定性。近期高端商品房好於中低端住宅的銷售業績或許反映了資金在追求保值增值中對房產的難以割捨。但在中國當前的環境下，政策的調控始終無法忽視。房子的最終屬性依然是居住。投資和投機型的需求能夠支撐市場多久尚難判斷。維持行業「中性」評級。個股方面，行業整合，強者恆強的局面下，我們推薦行業龍頭萬科、招商地產，以及有價值重估機會的商業地產公司世茂股份。一、成長性——增速趨緩我們從申萬房地產行業的136家上市公司，先後刪除了2007年以來年報有過虧損的公司、ST公司，以及2007年（含）以後上市的公司，保留了剩餘的95家公司作為樣本公司。從營業收入同比增速來看，樣本公司今年前3季度的營業收入同比增速為28.67%，較去年同期上升了4.24個百分點，與2008年同期基本持平，較2007年同期下降了16.32個百分點。從近幾年情況分析，房地產行業的營業收入增速已經從高峰值回落至相對平穩的增速。凈利潤同比增速的下滑趨勢更為明顯。從2007年3季度至今年3季度，凈利潤同比增速從65.45%降至18.84%。我們預計未來隨著行業調控的持續，行業整合的過程中，凈利潤的增速也在波動中趨緩。二、三項費用——佔比下降盡管銷售費用、管理費用和財務費用各自的同比增速波動較大，但三者占營業收入的比重逐步下降的趨勢仍較為明顯。其中，財務費用占營業收入的比重維持在2%-2.6%之間，波幅較小，但整體呈下降趨勢；銷售費用占營業收入的比重從2006年3季度的4.26%下降至今年3季度的3.15%，下降了1.11%百分點；管理費用占營業收入的比重從2006年3季度的6.56%降至今年3季度的4.73%，下降了1.84個百分點。三項費用占營業收入的比重從2006年3季度的13.38%降至今年3季度的10.06%，下降了3.32個百分點。三項費用佔比的下降，顯示了房地產公司管理運營能力的提升。隨著行業調控的持續和行業整合的深入，管理和運營能力將在房地產公司的競爭中發揮越來越大的作用。三、盈利能力——有所下降我們用整體法計算了樣本公司的凈資產收益率、銷售毛利率和銷售凈利率。今年前3季度的凈資產收益率較去年同期微增了0.17個百分點。在經歷了2007年的大幅提升之後，之後幾年的凈資產收益率實際上維持在7.5%左右，相對較為穩定。由於結算的滯後，銷售毛利率和銷售凈利率均在2008年達到峰值，之後開始下滑。今年前3季度的銷售毛利率和銷售凈利率分別較去年同期下降了0.35個百分點和1.22個百分點。盡管房地產公司的三項費用佔比有所下降，但由於調控的持續，制度的不斷健全，以及市場的逐步成熟和完善，諸如土地增值稅的清算、預收帳款的監管等都將攤薄行業的凈利潤。四、銷售——好於預期今年前3季度房地產上市公司（樣本公司）銷售商品、提供勞務收到的現金較去年同期增長了15.08%。盡管增速較去年同期下滑了將近57個百分點，但在2009年政策刺激超預期回暖的較高的基數下，面臨重重調控的2010年仍能取得15%的增速，實屬不易。預收帳款同比增長44.45%。一方面，這顯示了市場旺盛的需求和強大的購買力；另一方面，從我們對北京、上海、深圳等20餘座重點城市的統計，今年1-9月份累計成交面積較去年同期下降了31.63%，而房地產上市公司前3季度實現了同比增長15%的銷售金額和同比增長44.45%的預收帳款，除了價格上漲的原因之外，行業資源聚集效應也不可小覷。在行業調控常態化的過程中，行業整合的結果將是強者恆強。房地產上市公司為行業內相對較為優秀的公司，其超越行業整體水平的銷售業績也在情理之中。良好的銷售業績帶來的高額預收帳款下，預收帳款占營業收入的比重也大幅提升。截止3季度末，樣本公司預收帳款占營業收入的比重從去年同期的122.52%提升至137.54%。高佔比的預收帳款所定了上市公司今明兩年的業績。但一旦預售資金實行專戶監管，作為房地產公司最重要的資金來源渠道被封堵，對房地產公司的運營能力將提出更大的考驗。五、資金——隱憂顯現房地產公司的資金狀況是短期無憂，而遠期隱憂已經顯現。3季報數據顯示，截止3季度末，95家樣本公司共有貨幣資金1941.72億元，同比增長9.92%；短期借款738.53億元，同比增長19.56%；一年內到期的非流動負債552.20億元，同比增長55.95%。從短期來看，貨幣資金足以應付短期債務需求，資金壓力不大。但相較於短期借款和一年內到期的非流動負債，貨幣資金的增速遠低於二者。此外，長期借款在借款總額（長期借款加短期借款之和）中的比重逐年提高，截止3季度末，樣本公司長期借款比重已達到77.20%，較去年同期提高了5.52個百分點。如果銷售低迷，回款速度放緩，不排除未來資金壓力增大的風險。截止3季度末，95家樣本公司經營活動產生的現金流量凈額總計-786.89億元，較去年同期的472.70億元減少了1259.6億元。六、投資策略3季報揭示了除房地產上市公司的發展現狀，也昭示了行業的未來。在行業調控常態化、長期化的背景下，市場日益成熟和規范，資源日益集中於優秀企業。毛利率的下滑、增速的下降，無不考驗企業的承受力。強者恆強是未來行業整和的結果。而在整合過程中，各企業對自身管理能力、資金使用效率、融資能力、資源整合能力、開發能力等等的省視和提升，將是其應對行業變化的生態環境的可行選擇。在超越行業平均水平的銷售業績下，短期內優秀房企的資金壓力並不明顯。但長期借款佔比的提升，為房地產公司未來的資金壓力埋下了伏筆。調控仍在持續，流動性依然寬裕。政策的壓制和資金的刺激使得行業面臨較多的不確定性。近期高端商品房豪雨中低端住宅的銷售業績或許反映了資金在追求保值增值中對房產的難以割捨。但在中國當前的環境下，政策的調控始終無法忽視。房子的最終屬性依然是居住。投資和投機型的需求能夠支撐市場多久尚難判斷。維持行業「中性」評級。個股方面，行業整合，強者恆強的局面下，我們推薦行業龍頭萬科、招商地產，以及有價值重估機會的商業地產公司世茂股份。

2. 月度財務分析報告怎麼做

一般對包括但不限於以下幾方面進行分析，主要還要看管理層意圖，想要清楚什麼指標的變動分析（主要財務指標為本年數與上年同期或者本年預算數進行比較分析）

第一部分
企業概況，對企業的基本情況進行簡單介紹

第二部分
要經營指標完成情況（一般包括如下幾個方面）
（一）資產經營考核指標完成情況
（二）特殊考核費用使用情況（如八項費用）
（三）融資預算完成情況
（四）其他經營指標完成情況
（五）非經常性損益完成情況
（六）所屬單位主要經營指標完成情況

第三部分
經營環境及生產經營特點分析（一般包括如下幾個方面）
（一）經營環境分析
（二）生產經營特點分析

第四部分
利潤增減變化分析
（一）環比分析
（二）同比分析

第五部分
盈利能力分析

第六部分
主要指標變動趨勢分析
（一）產品產量趨勢分析
（二）利潤趨勢分析
（三）主要固定成本、財務費用趨勢分析

第七部分
資本性支出完成情況

第八部分
企業經營存在的問題及措施

3. 每月財務分析報告怎麼寫

從事實務工作的財會人員常常對撰寫財務分析報告感到棘手。筆者認為，只要掌握要領，平時多關心公司的運作，多動腦、多動筆、多借鑒他人的方法，撰寫財務分析報告就能得心應手。

一、財務分析報告的內容與格式

1、財務分析報告的分類。財務分析報告從編寫的時間來劃分，可分為兩種：一是定期分析報告，二是非定期分析報告。定期分析報告又可以分為每日、每周、每旬、每月、每季、每年報告，具體根據公司管理要求而定，有的公司還要進行特定時點分析。從編寫的內容可劃分為三種，一是綜合性分析報告，二是專項分析報告，三是項目分析報告。綜合性分析報告是對公司整體運營及財務狀況的分析評價；專項分析報告是針對公司運營的一部分，如資金流量、銷售收入變數的分析；項目分析報告是對公司的局部或一個獨立運作項目的分析。

2、財務分析報告的格式。嚴格的講，財務分析報告沒有固定的格式和體裁，但要求能夠反映要點、分析透徹、有實有據、觀點鮮明、符合報送對象的要求。一般來說，財務分析報告均應包含以下幾個方面的內容：提要段、說明段、分析段、評價段和建議段，即通常說的五段論式。但在實際編寫分析時要根據具體的目的和要求有所取捨，不一定要囊括這五部分內容。

此外，財務分析報告在表達方式上可以採取一些創新的手法，如可採用文字處理與圖表表達相結合的方法，使其易懂、生動、形象。

3、財務分析報告的內容。如上所述，財務分析報告主要包括上述五個方面的內容，現具體說明如下：

第一部分提要段，即概括公司綜合情況，讓財務報告接受者對財務分析說明有一個總括的認識。

第二部分說明段，是對公司運營及財務現狀的介紹。該部分要求文字表述恰當、數據引用准確。對經濟指標進行說明時可適當運用絕對數、比較數及復合指標數。特別要關注公司當前運作上的重心，對重要事項要單獨反映。公司在不同階段、不同月份的工作重點有所不同，所需要的財務分析重點也不同。如公司正進行新產品的投產、市場開發，則公司各階層需要對新產品的成本、回款、利潤數據進行分析的財務分析報告。

第三部分分析段，是對公司的經營情況進行分析研究。在說明問題的同時還要分析問題，尋找問題的原因和症結，以達到解決問題的目的。財務分析一定要有理有據，要細化分解各項指標，因為有些報表的數據是比較含糊和籠統的，要善於運用表格、圖示，突出表達分析的內容。分析問題一定要善於抓住當前要點，多反映公司經營焦點和易於忽視的問題。

第四部分評價段。作出財務說明和分析後，對於經營情況、財務狀況、盈利業績，應該從財務角度給予公正、客觀的評價和預測。財務評價不能運用似是而非，可進可退，左右搖擺等不負責任的語言，評價要從正面和負面兩方面進行，評價既可以單獨分段進行，也可以將評價內容穿插在說明部分和分析部分。

第五部分建議段。即財務人員在對經營運作、投資決策進行分析後形成的意見和看法，特別是對運作過程中存在的問題所提出的改進建議。值得注意的是，財務分析報告中提出的建議不能太抽象，而要具體化，最好有一套切實可行的方案。

二、撰寫財務分析報告應做好的幾項工作

（一）積累素材，為撰寫報告做好准備

1、建立台賬和資料庫。通過會計核算形成了會計憑證、會計賬簿和會計報表。但是編寫財務分析報告僅靠這些憑證、賬簿、報表的數據往往是不夠的。比如，在分析經營費用與營業收入的比率增長原因時，往往需要分析不同區域、不同商品、不同責任人實現的收入與費用的關系，但這些數據不能從賬簿中直接得到。這就要求分析人員平時就作大量的數據統計工作，對分析的項目按性質、用途、類別、區域、責任人，按月度、季度、年度進行統計，建立台賬，以便在編寫財務分析報告時有據可查。

2、關注重要事項。財務人員對經營運行、財務狀況中的重大變動事項要勤於做筆錄，記載事項發生的時間、計劃、預算、責任人及發生變化的各影響因素。必要時馬上作出分析判斷，並將各類各部門的文件歸類歸檔。

3、關注經營運行。財務人員應盡可能爭取多參加相關會議，了解生產、質量、市場、行政、投資、融資等各類情況。參加會議，聽取各方面意見，有利於財務分析和評價。

4、定期收集報表。財務人員除收集會計核算方面的有些數據之外，還應要求公司各相關部門（生產、采購、市場等）及時提交可利用的其他報表，對這些報表要認真審閱、及時發現問題、總結問題，養成多思考、多研究的習慣。

5、崗位分析。大多數企業財務分析工作往往由財務經理來完成，但報告注材要靠每個崗位的財務人員提供。因此，應要求所有財務人員對本職工作養成分析的習慣，這樣既可以提升個人素質，也有利於各崗位之間相互借鑒經驗。只有每一崗位都發現問題、分析問題，才能編寫出內容全面的、有深度的財務分析報告。

（二）建立財務分析報告指引

財務分析報告盡管沒有固定格式，表現手法也不一致，但並非無規律可循。如果建立分析工作指引，將常規分析項目文字化、規范化、制度化，建立諸如現金流量、銷售回款、生產成本、采購成本變動等一系列的分析說明指引，就可以達到事半功倍的效果